Modelos financieros con Excel – 3ra edición (Edición en Español)eBook
Herramientas para mejorar la toma de decisiones empresariales

SOBRE EL AUTOR

Jairo Gutiérrez Carmona

Economista de la U. Nacional de Colombia, Máster en Ciencias financieras y de sistemas y en Gestión de organizaciones. Docente universitario y consultor en planeación financiera y valoración de empresas. Autor de los libros Modelos financieros con Excel y Matemáticas financieras con Excel.

TABLA DE CONTENIDO

Presentación

Primera parte Aspectos teóricos de los modelos financieros

1. Planeación financiera
1.1 Proceso de planeación
1.2 Objetivos de la empresa
1.3 Funciones de la gerencia financiera
1.4 Objetivo de la gerencia financiera
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento

2. Modelos financieros
2.1 Concepto de modelos
2.2 Clasificación de los modelos financieros
2.2.1 Modelos según su propósito
2.2.2 Modelos según el horizonte de tiempo involucrado
2.2.3 Modelos según la metodología de solución
2.2.4 Modelos según la forma de cuantificar las variables elementales
2.2.5 Modelos según el grado de detalle
2.3 Modelos financieros con enfoque de sistemas
2.4 Enfoque de Modelos financieros con Excel
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento

3. Herramientas del Excel para el modelaje financiero
3.1 Funciones
3.2 Tablas de datos
3.3 Buscar objetivo
3.4 Escenarios
3.5 Solver
3.5.1 Escenarios con Solver
3.5.2 Informes de Solver
3.6 Macros
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento

Segunda parte Uso de las herramientas del Excel en modelos financieros

4. Análisis de sensibilidad
4.1 Análisis de sensibilidad de valor
4.1.1 Sensibilidad de valor puntual
4.1.2 Sensibilidad de valor factible
4.2 Análisis de sensibilidad de rango
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento

5. Análisis de escenarios
5.1 Creación de escenarios
5.2 Escenarios independientes
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Taller de aplicación y seguimiento

6. Simulación de resultados
6.1 Simulación de Montecarlo
6.2 Archivo macro simulación
6.2.1 Ejemplo de simulación con macros
6.3 Análisis de riesgo
6.4 Ejemplos simulación
6.4.1 Ejemplo N.º 1 de simulación: Restaurante
6.4.2 Ejemplo N.º 2 de simulación: rentabilidad de un bono
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento

7. Optimización de resultados
7.1 Programación lineal
7.2 Programación entera
7.3 Programación no lineal
7.4 Variables binarias
7.5 Programación por objetivos
7.5.1 Solución con restricciones duras
7.5.2 Solución con restricciones blandas
7.6 Programación de objetivos múltiples
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Ejercicio de seguimiento

Tercera parte Aplicación del Excel en modelos financieros

8. Evaluación de proyectos
8.1 Modelos para la evaluación financiera de proyectos
8.2 Sensibilidad, optimización y simulación de proyectos
8.2.1 Modelo de inversión en una tractomula
Análisis de sensibilidad de valor
Análisis de escenarios
Optimización
Simulación
8.2.2 Modelo de inversión en producto para exportación
8.2.3 Modelo de inversión en la licencia de un medicamento194

9. Valoración de empresas
9.1 Proyección de estados financieros
9.2 Variables para la valoración de empresas
9.2.1 Horizonte de planeación – n
9.2.2 Flujo de Caja Libre Operacional – FCLO
9.2.3 Tasa de descuento o costo de capital – WACC
9.2.4 Valor terminal – VT
9.3 Cálculo del valor de mercado de la empresa

10. Casos de modelos financieros con Excel
10.1 Modelo de punto de equilibrio
Análisis de sensibilidad puntual
Análisis de escenarios
Simulación
10.2 Modelo de lanzamiento de un producto
Análisis de escenarios
Simulación
10.3 Modelo de análisis de rentabilidad – riesgo de un bono
10.3.1 Análisis de sensibilidad y volatilidad del bono
10.4 Modelo de costo – volumen – utilidad
10.4.1 Optimización maximizando la utilidad
10.4.2 Punto de equilibrio con optimización
10.4.3 Sensibilidad del punto de equilibrio
10.5 Modelo de optimización de un portafolio
10.5.1 Distribución de probabilidades de la rentabilidad
10.5.2 Covarianza de dos inversiones
10.5.3 Determinación de la rentabilidad por el mercado
10.5.4 Rentabilidad de un portafolio
10.5.5 Riesgo de un portafolio
10.5.6 Optimización de un portafolio por objetivos múltiples
10.6 Análisis de una inversión en acciones
10.6.1 Solución con modelo determinístico (valor esperado)
10.6.2 Solución con modelo probabilístico (simulación)
10.7 Evaluación de una estrategia de distribución
Análisis de sensibilidad
Simulación

Cuarta parte Complementos

11. Funciones utilizadas en modelos financieros
11.1 Funciones financieras
11.1.1 Funciones para conversión de tasas
11.1.2 Funciones de series uniformes
11.1.3 Funciones de evaluación de proyectos
11.2 Funciones estadísticas
11.2.1 Funciones de tendencia central
11.2.2 Funciones de dispersión
11.2.3 Funciones de forma
11.2.4 Funciones de regresión y correlación
11.3 Funciones matemáticas
12. Ejercicios propuestos

Bibliografía
Acerca del autor